07 апреля 2020
EURUSD
Доллар продолжил расти на торгах во вторник против европейской валюты на фоне на фоне смягчения урагана Ирма и предварительных подсчетов ущерба экономики США от его последствий (около $240 млрд). Помимо этого, рост доходности гособлигаций и сокращение числа коротких позиций против американской валюты (которое по-прежнему вблизи пиковых значений) в преддверии данных по инфляции в США оказали поддержку американской валюте.
Тем не менее, доллар не сумел удержать преимущество до конца сессии, завершив ее снижением на 15 пунктов до 1,1965 при торговом диапазоне 1,1925-1,1977. Важных публикаций во вторник не было, поэтому участники рынка играли на ожиданиях плюс на подходе к 19-ой фигуре наблюдалось наращивание длинных позиций по EURUSD. Евро не имеет явных драйверов для дальнейшего роста, так как ожидания сворачивания QE в скором времени и сокращения баланса уже заложены в ценах, поэтому в ближайшей перспективе стоит обратить внимание на фундаментальные данные по доллару.
Сегодня в 15:30 выйдут данные по инфляции, ожидается рост ИПЦ (м/м) в августе до 0,3%. Также по мере приближения к 1,20 допускаем возможность разворота курса EURUSD вниз в случае сильных данных по доллару.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: снижение пары к уровню 1,19
Наименее вероятный сценарий: рост пары EURUSD к уровню 1,2060
USDRUB
Рубль на торгах во вторник отскочил с максимумов, подешевев против американской валюты на 47 копеек до 57,64, несмотря на поддержку нефтяных цен. Восходящая динамика нефти не оказала достаточной поддержки рублю, а доллар восстанавливался после событий в США, где стал известен примерный ущерб экономике от ураганов Ирма и Харви – примерно $290 млрд.
Помимо этого, негативное воздействие на рубль продолжают оказывать ожидания пятничного заседания ЦБР, на котором объявят о снижении процентной ставки на 0,25-0,5%, что в свою очередь снизит привлекательность сделок carry trade. Также на рынке наблюдается увеличение притока зарубежного капитала, ориентированного на инвестирование в российские активы, что в свою очередь создает определенные риски для рубля, в случае резкого изменения внешнего макроэкономического фона. Вместе с тем быки по рублю могут быть разочарованы слабой статистикой по торговому балансу РФ за июль, который составил $4 млрд при прогнозе $8,7 млрд и июньском $6,5 млрд.
Пара USDRUB торговалась во вторник в диапазоне 57,06-57,71, отыграв в течение дня потери предыдущих четырех сессий. На сегодняшних торгах на пару будут влиять данные по США, а также косвенно – динамика нефтяных цен, которая все меньше коррелирует с курсом USDRUB.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост USDRUB к отметке 58,00
Наименее вероятный сценарий: рост рубля к уровню 57,15
UKOIL
Цена нефти Brent во вторник возобновила рост после отскока с максимумов последних трех месяцев на прошлой неделе. Основным драйвером роста на вчерашних торгах стали новости о сокращении добычи нефти картелем ОПЕК в августе. Уровень добычи сократился на 79 тысяч баррелей в сутки до 32,76 млн б/с по сравнению с июлем, судя по данным ежемесячной статистики организации.
При этом освобожденная от сокращения Нигерия нарастила добычу, а такие страны как Ирак, Ливия (освобождена от сокращения) и Венесуэла сокращали производство. А министр нефти Нигерии Эммануэль Качикву сообщил о намерении противодействовать попыткам введения ограничительных мер по объему производства, устойчивость которого по-прежнему под вопросом, не исключая возможность присоединения к пакту в будущем.
Вчера перед закрытием торгов вышли данные по запасам от американского института нефти (API). Согласно опубликованному отчету, из-за последствий ураганов в США, запасы за предыдущую неделю выросли на 6,181 млн баррелей против прироста на 2,791 млн в заключительную неделю августа. Тем не менее, значительного изменения в котировках не произошло, и баррель Brent завершил день ростом стоимости на $0,47 до $54,27 в торговом диапазоне $53,42-$54,44.
Сегодня выйдет статистика от Министерства энергетики по запасам в США в 17:30 по Москве. Эксперты ожидают рост на 4,82 млн баррелей нефти, сокращение запасов бензина на 3 млн, дистиллятов на 2,4 млн.
Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: рост стоимости нефти Brent к отметке $54,75
Наименее вероятный сценарий: снижение цены актива к уровню $53,40
Календарь событий (Время GMT):
| Время | Страна | Событие | Факт. | Прогноз | Пред. |
| 0:30 | Австралия | Индекс потребительской уверенности Westpac (сен) | 2,5% | -1,2% | |
| 6:00 | Германия | Индекс оптовых цен (г/г) (авг) | 2,2% | ||
| 6:00 | Германия | Индекс оптовых цен (м/м) (авг) | 0,1% | -0,1% | |
| 6:00 | Германия | Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м) (авг) | 0,2% | 0,2% | |
| 6:00 | Германия | Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (авг) | 1,8% | 1,8% | |
| 6:00 | Германия | Индекс потребительских цен (м/м) (авг) | 0,1% | 0,1% | |
| 6:00 | Германия | Индекс потребительских цен (г/г) (авг) | 1,8% | 1,8% | |
| 8:30 | Великобритания | Уровень безработицы ILO (3м) (июл) | 4,4% | 4,4% | |
| 8:30 | Великобритания | Заявки на пособия по безработице (авг) | 0,6K | -4,2K | |
| 8:30 | Великобритания | Индикатор уровня безработицы (авг) | 2,3% | ||
| 8:30 | Великобритания | Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г) (июл) | 2,2% | 2,1% | |
| 8:30 | Великобритания | Средняя заработная плата включая премии (3м/г) (июл) | 2,3% | 2,1% | |
| n/a | Великобритания | Размещение 10-летних гособлигаций | 1,27% | ||
| 9:00 | Еврозона | Промышленное производство (г/г) (июл) | 3,4% | 2,6% | |
| 9:00 | Еврозона | Промышленное производство (м/м) (июл) | 0,1% | -0,6% | |
| 9:00 | Еврозона | Уровень занятости (кв/кв) (Q2) | 0,3% | 0,4% | |
| 9:00 | Еврозона | Уровень занятости (г/г) (Q2) | 1,4% | 1,5% | |
| n/a | Германия | Размещение 10-летних гособлигаций | 0,41% | ||
| 11:00 | США | Индекс ипотечного кредитования МВА (сен 4) | 3,3% | ||
| 12:00 | Россия | Исполнение бюджета (авг) | -0,8% | ||
| 12:30 | США | Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м) (авг) | 0,2% | -0,1% | |
| 12:30 | США | Индекс цен производителей без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) (авг) | 2,1% | 1,8% | |
| 12:30 | США | Индекс цен производителей (г/г) (авг) | 2,5% | 1,9% | |
| 12:30 | США | Индекс цен производителей (м/м) (авг) | 0,3% | -0,1% | |
| 14:30 | США | Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA (сен 4) | 2,285M | 4,580M | |
| 17:00 | США | Размещение 30-летних гособлигаций | 2,818% | ||
| 18:00 | США | Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета (авг) | $-119,5B | $-43,0B | |
| 23:01 | Великобритания | Индекс цен на жилье RICS (авг) | 0% | 1% | |
| 23:15 | Австралия | Выступление заместителя главы Резервного Банка Австралии Дебелля |
Александр Максимов
Аналитик ФК AMarkets